การแลกเปลี่ยน cryptocurrency จำนวนมากทำให้เกิดเสียงปลอม แต่ในที่สุดก็ทำให้ผู้ค้าของแท้และผลประโยชน์ของสถาบันและในที่สุดจะนำไปสู่การรวมหรือการยกเลิกการแลกเปลี่ยน cryptocurrency
ในฤดูร้อนที่ร้อนแรงในตงกวนเมือง Xun Zhao ติดอาวุธด้วย monocle ในตาเดียวเทลงในงานสร้างล่าสุดของเขาในขอบเขตของการประชุมเชิงปฏิบัติการเครื่องปรับอากาศลึกลงไปในส่วนของเมือง
แท้จริงการนึ่งยังมีชีวิตอยู่เหมือนติ่มซำ Zhao ทำงานอย่างคล่องแคล่วเหมือนช่างฝีมือผู้เชี่ยวชาญทำการปรับแต่งเล็กน้อยของมู่เล่ฤดูใบไม้ผลิฟันเฟืองน้ำมันการปรับแต่งและรับฟังความผิดปกติของการเคลื่อนไหวอยู่เสมอ
เมื่อ Zhao ทำการปรับแต่ง Rolex Cosmograph Daytona 116500LN ที่เขากำลังทำอยู่คนหนึ่งไม่สามารถช่วยได้ แต่ประทับใจในความใส่ใจในรายละเอียดและความพิถีพิถันที่เขาใช้งานนาฬิกา
แต่ไม่นี่ไม่ใช่ร้านซ่อม Rolex นอกเส้นทางเป็นส่วนเล็ก ๆ ของธุรกิจมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ที่เป็นนาฬิกาปลอม
วันนี้จ้าวกำลังทำงานกับ Rolex Daytona รุ่นที่มีชื่อเสียงที่ถูกต้องเป็นพิเศษซึ่งมีชื่อมาจากวงจรแข่งรถที่มีชื่อเสียงในฟลอริด้า
ต่างจากรุ่นเลียนแบบราคาถูกรุ่นปลอมที่ Zhao กำลังทำงานนั้นไม่ได้ตั้งใจที่จะแสดงทั้งหมดและไม่ต้องเดินทางและมันก็ไม่ถูกเช่นกัน ด้วยมูลค่ามากกว่า 1,500 เหรียญสหรัฐคุณจะได้รับนาฬิกาที่ดีจากแบรนด์ที่มีชื่อเสียงเกือบทุกแบรนด์
ของปลอมของ Zhao ใช้เหล็กแท้ 904L สำหรับตัวเรือนและสร้อยข้อมือซึ่งเป็นเซรามิกแท้ ๆ สำหรับฝามีกลไกการล็อคที่สลับซับซ้อนเหมือนกันในมือ .
เนื่องจากการตรวจสอบการเคลื่อนไหวเป็นป้อมปราการสุดท้ายของนักสะสมในการกำหนดสิ่งที่เป็นจริงและสิ่งที่ไม่ใช่ของปลอมของ Zhao และคนอื่น ๆ อีกหลายพันคนเช่นนั้นได้สร้างแบบจำลองที่แม่นยำของนาฬิกาลัทธิซึ่งมันอาจหลอกได้ง่าย คนบนถนน แต่ยังเป็นผู้ที่ชื่นชอบเก๋า
หนึ่งในสิบของราคานาฬิกาของแท้เป็นของปลอม Rolex Daytona พิจารณาว่ามันยากแค่ไหนที่จะซื้อของจริงต่อไปนาฬิกาที่ดีที่จะซื้อให้ใครสักคนที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ที่พยายามปลอมมันจนกว่าพวกเขาจะ ทำมัน?
คำตอบน่าเสียดายที่มันขึ้นอยู่กับ
สำหรับจำนวนเงินเท่ากันคุณสามารถรับชมได้ดีมากจากแบรนด์อื่น
ดังนั้นหากคุณต้องการเดย์โทนา Rolex ที่จะหลอกใครได้โดยไม่ต้องมีความรู้เกี่ยวกับแบรนด์คุณสามารถทำได้และจะมีราคาประมาณ 1,500 ดอลลาร์สหรัฐ
และหากคุณเป็นคนประเภทที่มองดูและจะไม่ผิดหวังเพราะพวกเขาได้รับการเตือนในแต่ละครั้งว่ามันไม่จริงแล้วของปลอมก็ขึ้นอยู่กับการพิจารณา
แต่สำหรับคนอื่น ๆ Rolex ไม่ได้เป็นเพียงนาฬิกาข้อมือ แต่เป็นสิ่งที่พวกเขาทำงานและมีรายได้ แต่เป็นการเฉลิมฉลองชีวิต
และถ้าคุณโชคดีพอที่จะได้รับการจัดสรรให้กับ Rolex Daytona (พวกเขายากที่จะซื้อ) คุณกำลังทำกำไรอยู่ คุณสามารถชำระค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับหนึ่งและยังคงเป็นหนี้คุณไม่มีอะไร และเมื่อไหร่ที่คุณต้องการขายของปลอม? ขอให้โชคดีกับสิ่งนั้น
แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือนาฬิกาเหล่านี้ล้วนเป็นสิ่งที่ทำให้เรารู้สึก พวกเขาเป็นรางวัลแรงจูงใจความสุข คุณอาจปลอมนาฬิกาได้ แต่คุณสามารถปลอมในแบบที่คุณรู้สึกได้จริงหรือ? นั่นเป็นคำถามเดียวที่คุณสามารถตอบได้
ขี้โกงไม่เคยประสบความสำเร็จ?
นี่คือเหตุผลที่เมื่อมันมาถึงการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลและความชอบของพวกเขาไปยังปริมาณปลอมบางส่วนของพวกเขาอยู่ที่นั่นกับเจ้านายของปลอมระดับสูงในประเทศจีน
ใช้ BKEX ยกตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 และจดทะเบียนใน British Virgin Islands
เปรียบเทียบการทำธุรกรรมเทียบกับ Binance ซึ่งเป็นหนึ่งในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและคุณจะสังเกตได้ทันทีว่าประวัติการค้าของ BKEX เป็นแบบจำลองพิมพ์หมายเลขเดียวกันที่โพสต์โดย Binance ล่าช้าเพียงแค่ ไม่กี่วินาที.
แต่อย่างใดตาม CoinMarketCap (เว็บไซต์ข้อมูล cryptocurrency), BKEX มีปริมาณรายวัน 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐทำให้เป็นการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดอันดับ 20 ของโลก
แต่แตกต่างจากช่างฝีมือหลักที่พยายามสร้าง Rolex ในจีนขึ้นมาใหม่อย่างยากลำบาก BKEX ซึ่งสามารถอธิบายได้ว่าเป็นหนึ่งในความพยายามที่ขี้เกียจที่สุดในการแลกเปลี่ยนปริมาณปลอมแปลงได้เพียงแค่คัดลอกและวางประวัติศาสตร์การค้าของ Binance และส่งผ่านมันเอง
นเดือนมีนาคมของปีนี้ Bitwise ผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิตอลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการเปิดตัว ETF ที่มีการควบคุมของตนเองกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์รายงานว่าธุรกรรม 95% ของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ทั้งหมดเป็นของปลอม
แต่รายงานฉบับใหม่ของ Alameda Research ซึ่งเป็น บริษัท การค้า cryptocurrency คิดว่าสามารถวาดภาพการหลอกลวงที่แม่นยำยิ่งขึ้นเมื่อพูดถึงปริมาณการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency
การเริ่มต้นก่อตั้งขึ้นในปี 2560 โดย Sam Bankman ผู้สำเร็จการศึกษา MIT และอดีตผู้ค้าเครื่องแต่งกายความถี่สูง Jane Street และ Gary Wang เพื่อน MIT สารส้มและอดีตผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ Google มีสินทรัพย์และการซื้อขายมากกว่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐโดยเฉลี่ย $ 1 พันล้านต่อวันทำให้เป็นหนึ่งใน บริษัท การค้าสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลก
Alameda Research เชื่อว่าความรู้ที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับการซื้อขาย cryptocurrency ซึ่งเป็นผลมาจากกิจกรรมการค้าของตนเองนั้นให้ประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการแยกแยะปริมาณปลอม
แรงจูงใจสำหรับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ไปยังไดรฟ์ข้อมูลปลอมมีมากเท่ากับที่มีการแลกเปลี่ยน cryptocurrency
ตั้งแต่การจัดอันดับการแลกเปลี่ยนของพวกเขาบน CoinMarketCap จนถึงการเพิ่มค่าธรรมเนียมในรายการรวมถึงการล่อลวงผู้ค้าที่รับสภาพคล่อง – มีแรงจูงใจทางเศรษฐกิจและชื่อเสียงที่ดีสำหรับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency เพื่อเพิ่มปริมาณการซื้อขายของพวกเขา
และเนื่องจากการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ไม่ได้มีอยู่จริง “มีอยู่จริง” วิธีการที่ตลาดหุ้นนิวยอร์กมีอยู่บน Wall Street – หลายคนไม่ได้รับการควบคุมและยังคงไม่สามารถควบคุมได้ – มันสามารถเผยแพร่หมายเลขการค้าใด ๆ ที่มันต้องการโดยไม่มีผล
ปัญหาที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นคือ CoinMarketCap เว็บไซต์ที่กลายเป็น“ อำนาจ” ในการกำจัดข้อมูล cryptocurrency ในขณะที่ปกคลุมไปด้วยความลับของวิธีการและแหล่งข้อมูล
เพื่อให้แน่ใจว่า CoinMarketCap นั้นมีหน้าที่เป็นไปไม่ได้ที่จะต้องตรวจสอบหมายเลขการแลกเปลี่ยน cryptocurrency และรับทรัพยากรที่ จำกัด อย่างเห็นได้ชัดเข้าใจข้อมูลจำนวนมากที่จัดหาโดยการแลกเปลี่ยนที่ใบหน้า
แต่เนื่องจากทั้งสื่อกระแสหลักและ cryptocurrency เลื่อนไปที่ CoinMarketCap จึงกลายเป็นสิทธิ์ในข้อมูล cryptocurrency ไม่ว่าชื่อเสียงหรือการพึ่งพานั้นจะสมเหตุสมผลหรือไม่
และไม่ใช่เพียงตัวเลขที่เกินจริงอย่างไม่มีการลดที่การแลกเปลี่ยน cryptocurrency กำลังโพสต์
จากการวิจัยของ Alameda พบว่าการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ยังมีการทำธุรกรรมปลอมจำนวนมากในขณะที่ธุรกรรมที่มีขนาดเล็ก
ยกตัวอย่างเช่น CoinEgg การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ขึ้นทะเบียนกับฮ่องกงซึ่งถูกกล่าวหาว่าค้าขายมากถึง 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อวันตามข้อมูลจาก CoinMarketCap – การแลกเปลี่ยนเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้เปิดตัวในธุรกิจการค้าขนาดใหญ่ของ Litecoin ส่วนก่อนหน้าของปีนี้
เทียบกับฉากหลังของวัวตัวผู้วิ่งในสกุลเงินดิจิตอลมันไม่ง่ายเสมอไปที่จะคัดแยกข้าวสาลีจากแกลบ
Alameda Research ตั้งข้อสังเกตว่าในช่วงระยะเวลาหนึ่งเมื่อข้อเสนอที่แตกต่างกัน 15 ข้อในการซื้อและขาย Litecoin สามารถมีได้สูงสุด 134 Litecoin การซื้อขายหลายครั้งที่มีขนาดใหญ่ถึง 2,000 Litecoin ได้รับการตีพิมพ์ราวกับว่าผู้ซื้อ อากาศ
โดยทั่วไปการแลกเปลี่ยน Cryptocurrency จะเผยแพร่หนังสือคำสั่งซื้อโดยแสดงรายการราคา “เสนอราคา” ที่ผู้ค้ายินดีที่จะซื้อสกุลเงินดิจิตอลรวมถึงราคา “ถาม” ที่แยกต่างหากของผู้ค้าที่ยินดีขาย
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Adam ต้องการซื้อ Bitcoin หนึ่งดอลลาร์ที่ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐและ Betty ต้องการขาย Bitcoin หนึ่งดอลลาร์ที่ 10,100 ดอลลาร์สหรัฐเพื่อการค้าที่จะเกิดขึ้นบุคคลที่สาม Charlie จะต้องจ่ายเงิน 10,100 ดอลลาร์สหรัฐที่ Betty ร้องขอ สิ่งใดก็ตามที่อยู่ระหว่างราคา “เสนอราคา” และ “ถาม” ของสกุลเงินดิจิตอลนั้นยังเป็นที่รู้จักกันในนาม “สเปรด”
และหากผู้ค้าสองรายวางคำสั่งซื้อที่หักล้างในเวลาเดียวกันการซื้อขายส่วนใหญ่ที่ชัดเจนจะจัดให้สอดคล้องกับคำสั่งซื้อที่ปรากฏก่อนหน้านี้ในหนังสือคำสั่งซื้อ
แต่การแลกเปลี่ยน cryptocurrency บางรายการเพื่อสร้างภาพลวงตาของปริมาณนั้นทำได้อย่างแม่นยำโดยใช้บอทอัตโนมัติคำสั่ง “ซื้อ” และ “ขาย” พร้อมกันนั้นถูกวางไว้ในเวลาเดียวกันและธุรกรรม – แม้ว่าจะไม่มีการซื้อขายจริงเกิดขึ้นระหว่างจริง บุคคลที่สามที่ไม่เกี่ยวข้องกัน
ราคากำลังเป็นจริง แต่ไม่มีใครอยู่บ้าน
และในการแลกเปลี่ยน cryptocurrency การซื้อขายจะดำเนินการที่ราคาและขนาดที่ไม่มีอยู่ในหนังสือคำสั่งซื้อที่มองเห็นได้
ยกตัวอย่าง Digifinex, การแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลจากสิงคโปร์
จากการวิจัยของ Alameda พบว่า Digifinex มีการเสนอราคาและขอ Bitcoin ระหว่าง US $ 8,296 และ US $ 8,298 ที่แพร่กระจายอย่างแน่นหนาเพียงแค่ US $ 2 แต่การซื้อขายแลกเปลี่ยน cryptocurrency นั้นอยู่ที่ 8,290 ดอลลาร์สหรัฐและ 8,293 ดอลลาร์สหรัฐ
บน LAToken การแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่กรุงมอสโกนั้น Alameda Research ตั้งข้อสังเกตและถามด้วยขนาดสูงสุด 1.6 Bitcoin แต่การซื้อขายจำนวนมากถูกจองที่ขนาดสูงสุด 20 Bitcoin
Alameda Research ตั้งข้อสังเกตว่า ABCC ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์เป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลอีกสกุลหนึ่งไม่มีการประมูลและขอ Ethereum เกินกว่า 1 Ether แต่การทำธุรกรรมหลายรายการเกิดขึ้นที่ 11 Ether ในตอนท้ายของวันซื้อขาย
และจากนั้นมีการแลกเปลี่ยน cryptocurrency จำนวนมากที่เผยแพร่การซื้อขายที่ตกลงไปกลางการเสนอราคาและถามราคา – “สเปรด” รวมถึง IDAX และ Coineal
โดยรวมแล้ว Alameda Research ตั้งข้อสังเกตว่าการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ไม่น้อยกว่า 60 รายการที่มีรูปแบบการซื้อขายที่น่าสงสัยโดยไม่สนใจกิจกรรมการซื้อขายจริง
การใช้หลักเกณฑ์ที่แตกต่างกันหกข้อในการประเมินความสมบูรณ์ของปริมาณการแลกเปลี่ยน cryptocurrency นั้น Alameda Research ได้ทำการตรวจสอบหนังสือคำสั่งของการแลกเปลี่ยนด้วยตนเองก่อนและตั้งข้อสังเกตว่าการซื้อขายถูกเผยแพร่ที่ไหน – หากธุรกรรมมากกว่า 10% อยู่ที่ราคานอกเหนือจาก .
บริษัท ได้ทำการทดสอบเพื่อดูว่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนของ cryptocurrency นั้นเสร็จสมบูรณ์ในราคาเสนอที่ดีที่สุดหรือถามและถ้ามันล้มเหลวขนาดนั้นมันถูกตั้งค่าสถานะ
Alameda Research ยังวิเคราะห์ด้วยว่า บริษัท มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน cryptocurrency เท่าใด ตั้งแต่ข้อเสนอเริ่มต้นในแทบทุกสกุลเงินดิจิตอลและพิจารณาอัลกอริทึมของ “ผู้ไม่เชื่อเรื่องพระเจ้าแลกเปลี่ยน” และเนื่องจากมันประเมินว่ามันเป็นผู้รับผิดชอบมากถึง 5% ของปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลทั่วโลกทั้งหมดหากคิดเป็น 0.5% ของปริมาณการแลกเปลี่ยน แลกเปลี่ยนควรจะรายงานปริมาณการซื้อขายที่ถูกต้อง
แต่รายงานการเดินเล่นไม่ได้หยุดเพียงแค่นั้น
ซึ่งแตกต่างจากรายงาน Bitwise ที่อ้างว่า 95% ของปริมาณ cryptocurrency ที่ซื้อขายทั่วโลกทั้งหมดเป็นของปลอม Alameda Research อ้างว่าการซื้อขาย cryptocurrency รวมถึงการซื้อขาย“ จุด” ของ cryptocurrency พื้นฐานจริงเช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์ส มูลค่าประมาณ 38 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อวันโดย 87% ของปริมาณดังกล่าวเกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลเอเชีย
จากการวิจัยของ Alameda พบว่ามีเพียง 9% ของการซื้อขายสกุลเงินดิจิตอลทั่วโลกที่เกิดขึ้นจากการแลกเปลี่ยนในประเทศสหรัฐอเมริกา
ซึ่งแตกต่างจาก Bitwise ซึ่งตีพิมพ์รายงานที่ติดตามในเดือนพฤษภาคมปีนี้ Alameda Research ใช้มุมมองที่ว่าปริมาณการซื้อขาย cryptocurrency นั้นเป็นของจริงมากกว่าของปลอม
สำหรับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ขนาดใหญ่ซึ่งก่อตั้งขึ้นในประเทศจีน แต่ปัจจุบันอยู่ในเขตอำนาจศาลอื่น ๆ เช่น OKEx และ Huobi การวิจัยเดินเล่นแสดงให้เห็นว่าการทำธุรกรรมของพวกเขาประมาณ 70% เป็นของแท้
ในทางกลับกันสถาบัน Bitwise และ Blockchain Transparency นั้นมีความรอบคอบมากกว่าประเมินว่ามากถึง 60% ของ Huobi และ 90% ของปริมาณการซื้อขายของ OKEx
ในทำนองเดียวกันจำนวนการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่มีอยู่นั้นไม่ยั่งยืนและไม่เป็นผลดีต่ออุตสาหกรรม cryptocurrency โดยรวม – มีเหตุผลว่ามีเพียงตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเพียงแห่งเดียวและไม่ใช่ร้อย – มันสมเหตุสมผลที่จะรวมผู้ค้าทั้งหมดใน ที่เดียวเพื่อการค้นพบราคาที่แม่นยำยิ่งขึ้น
อาจเหมือนกับอุตสาหกรรมสายการบินการรวมบัญชีเป็นเรื่องของเวลา
ในตอนท้ายของวันการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ควรถามตัวเองว่ามันมีบทบาทอย่างไรในอุตสาหกรรม cryptocurrency – ในขณะที่ผู้ประกอบการค้าทุกรายไม่สามารถตรวจพบปริมาณปลอมการแลกเปลี่ยนจะรู้ได้ว่าปริมาณนั้นเป็นของปลอมหรือไม่ มันเป็นการโกงตัวเองเท่านั้น
