- Cathie Wood แห่ง Ark Investment Management กำลังช้อนซื้อสินทรัพย์ที่อยู่ในขาลงหลังหุ้นของบริษัทหลายแห่งเผชิญหน้ากับภาวะดิสรัปจนร่วงลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนโดยผู้จัดการกองทุนที่มีชื่อเสียงคนอื่นๆ รวมถึง Bill Ackman จาก Pershing Square ที่เพิ่มช้อนซื้อหุ้นของ Netflix (-0.61) %)
- นักลงทุนที่ต้องการเลียนแบบผลตอบแทนที่น่าจะเป็นปรากฎการณ์ในการเดิมพันเทคโนโลยีดิสรัปจะต้องใช้กรอบเวลาระยะยาวเพื่อดูการลงทุนของพวกเขาเป็นทวีคูณ
เมื่อพิจารณาแบบโดด ๆ การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Cathie Wood เพื่อประกาศ “ขายนวัตกรรม” และการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องของ ARK Innovation ETF มูลค่า 14,400 ล้านดอลลาร์ของเธอเพื่อดูดซับหุ้นของบริษัทที่เป็นนวัตกรรมซึ่งตกต่ำจากความคาดหวังของการปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นดูเหมือนจะกลายเป็นเรื่องเหลวไหล
แต่ลองมองเข้าไปใกล้ ๆ ใต้ผิวน้ำ และอาจมีวิธีแก้ไขความบ้าคลั่งบางอย่าง
สำหรับผู้เริ่มต้น แม้แต่ Pershing Square ของ Bill Ackman ก็กำลังดำเนินการซื้อหุ้น Netflix ยักษ์ใหญ่ถึง 3.1 ล้านหุ้น แม้ว่าหุ้นของบริษัทจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความกังวลเรื่องการเติบโตของจำนวนสมาชิก
Ackman มีชื่อเสียงด้วยการเดิมพันสั้น ๆ ต่อสาธารณะมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐกับบริษัทการตลาดหลายระดับเฮอร์บาไลฟ์ ประจันหน้ากับ Carl Icahn นักลงทุนนักเคลื่อนไหวที่รู้จักกันมานาน และไม่เป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นนักลงทุนที่ “ยาวนาน”
อย่างไรก็ตาม ยุคสมัยที่เปลี่ยนไปและไม่ควรมองข้าม Ark Investment Management ได้เพิ่มการซื้อแอปซื้อขายปลีก Robinhood Markets แม้ว่าหุ้นของโบรกเกอร์ออนไลน์จะร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ตามรายรับที่ต่ำกว่าคาดของ Wall Street โดยซื้อหุ้นได้ 2.44 ล้านหุ้นล่าสุด วันศุกร์ที่แล้ว (28 มกราคม)
ด้าน วอร์เรน บัฟเฟตต์ นักลงทุนในตำนานที่ให้ความสำคัญกับหุ้นมูลค่าเคยให้การเปรียบเทียบไว้ว่า ถ้าคุณชอบกินแฮมเบอร์เกอร์และจู่ๆ ก็ลดราคาครึ่งหนึ่ง คุณจะทำอย่างไร ซื้อแฮมเบอร์เกอร์เพิ่มหรือเป้า
ถ้าเป็นเช่นนั้น บางทีนักลงทุนอย่าง Wood และ Ackman ก็กำลังคว่ำตำราการลงทุนของบัฟเฟตต์ โดยเลือกที่จะโลภในขณะที่คนอื่นกลัว
เนื่องจากมีแรงกดดันเพิ่มขึ้นในผู้จัดการเงินมืออาชีพในการรายงานการชนะอย่างสม่ำเสมอ ด้วยระยะเวลาการรายงานที่บีบอัดมากขึ้น Wood และ Ackman อาจเป็นของ Buffett แห่งอนาคต เดิมพันมหาศาลกับบริษัทที่มีมูลค่ามหาศาลแต่ไม่ได้แสดงให้เห็นอย่างถูกต้องในขณะนี้
Netflix เป็นผู้บุกเบิกอุตสาหกรรมการสตรีมโดยเริ่มจากบริษัทที่ให้บริการเช่าวิดีโอสั่งซื้อทางไปรษณีย์ให้กับยักษ์ใหญ่ด้านเนื้อหาซึ่งขณะนี้ได้ขยายไปสู่เกมด้วยเช่นกัน
ในทำนองเดียวกัน Robinhood Markets ปฏิวัติการลงทุนและการค้าขายสำหรับนักลงทุนรายย่อย และกดดันให้นายหน้ารายเก่าลดค่าธรรมเนียมลง – การดำเนินการเพียงอย่างเดียวทำให้เห็นกระแสการค้าขายปลีกในตลาดสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสูงถึง 25% ในพื้นที่ที่นักลงทุนสถาบันมักครอบงำ
ทั้ง Ackman และ Wood เน้นย้ำว่านักลงทุนจำเป็นต้องมองไปในระยะยาว อย่างน้อย 5 ปีหรือนานกว่านั้น และพวกเขาอาจจะจบลงด้วยการหัวเราะเป็นคนสุดท้าย
โดยนักลงทุนจำนวนไม่มากจะจำได้ว่า Facebook (ปัจจุบันเรียกว่า Meta) (+2.40%) มีการเสนอขายหุ้น IPO ที่แย่มากและซื้อขายใต้น้ำเป็นส่วนใหญ่ โดยลดลงมากถึง 47% จากราคาเสนอขายเพียงสี่เดือนหลังจากเปิดตัว
หากนักลงทุนเลิกใช้ Facebook ในขณะนั้น ด้วยมูลค่าเพียง 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม 2555 และถือไว้เป็นเวลา 10 ปี พวกเขาจะได้ผลตอบแทน 1,400%
ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในโครงการก่อสร้างเส้นทางรถไฟในอเมริกาช่วงปลายศตวรรษที่ 19 หรือการที่ชายชื่อ Henry Ford ในช่วงเปลี่ยนศตวรรษตั้งโรงงานฟอร์ด แต่สุดท้ายการหยุดชะงักและนวัตกรรมในท้ายที่สุดก็ส่งผลดีต่อผู้สนับสนุนกลุ่มแรกๆ ในระยะยาวและผู้ที่มองในระยะยาวเกี่ยวกับการลงทุน .
