Arbitrage หรือทำกำไรจากส่วนต่างของราคาในตลาดที่ต่างกันคือกลยุทธ์การทำกำไรในสินทรัพย์การลงทุนที่มีการซื้อขายกันทั่วโลกที่อยู่ภายใต้ราคาเดียวกัน ไม่ว่าจะเป็นทองคำ น้ำมัน สินค้าโภคภัณฑ์ หรือแม้แต่เงินดิจิตอล (Cryptocurrency) ซึ่งเป็นแนวทางที่เราสามารถทำกำไรได้โดยมีความเสี่ยงที่ต่ำ
อธิบายง่ายๆแบบนี้ สินค้าที่ทั่วโลกใช้ราคาซื้อขายอ้างอิงเดียวกันแต่ตลาดที่ทำการซื้อขายจะเป็นคนละที่กันเช่นคนละประเทศ จะเกิดรอยต่อหรือช่องว่างของการเปลี่ยนแปลงราคาขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่จะเป็นโอกาสทำกำไรได้
เนื่องจากแต่ละตลาดจะมีกฎเกณฑ์หรือมีสภาพคล่องการซื้อขายที่ต่างกัน จึงมีความเป็นไปได้ที่การเคลื่อนไหวของราคาจะเกิดขึ้นช้ากว่าตลาดอื่น เทรดเดอร์สามารถอาศัยช่วงเวลานั้นซื้อในตลาดหนึ่งแต่ไปขายในอีกตลาดหนึ่งได้
การทำ Arbitrage ส่วนใหญ่จะใช้กับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เช่น ทองคำ น้ำมัน สินค้าเกษตร แร่โลหะ ฯลฯ เนื่องจากเป็นสินค้าที่ซื้อขายกันโดยใช้ราคาเดียวทั่วโลก
แม้แต่หุ้นก็สามารถใช้กลยุทธ์ดังกล่าวได้เช่นกันสำหรับหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้นมากกว่าหนึ่งแห่ง การเปลี่ยนแปลงของราคามักจะเกิดขึ้นไม่พร้อมกัน แต่ท้ายที่สุดแล้วราคาจะไปในทิศทางเดียวกันอยู่ดี
สำหรับการซื้อขายเงินดิจิตอล เรารู้กันดีว่าเงินดิจิตอลอย่าง Bitcoin ถูกซื้อขายบนแพลตฟอร์มบล็อกเชนที่ทุกคนทั่วโลกสามารถเข้าถึงได้หมด โดยมีผู้ที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางนั่นคือ Exchange คอยจับคู่การซื้อขายให้
Exchange แต่ละแห่งจะมีสภาพคล่องและความเคลื่อนไหวของราคาที่ต่างกันตามจำนวนผู้ใช้งานและการฟีดราคาจาก Exchange หลักที่ต่างกัน
เทรดเดอร์ที่ซื้อขายเงินดิจิตอลสามารถนำกลยุทธ์ Arbitage มาใช้กับการเทรดได้และมีความง่ายอีกด้วยเพราะการโอนเงินดิจิตอลกันเองบนบล็อกเชนสามารถทำได้อย่างรวดเร็ว
โดยเทรดเดอร์ต้องจับตาความเคลื่อนไหวของราคาในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเช่นตลาดสหรัฐฯ (ผ่านเวบ Coinbase) หรือตลาดจีนและเอเชีย (ผ่านเวบอย่าง Binance,Huobi,OKEx)
เมื่อราคาเกิดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยยะสำคัญให้เข้าซื้อเงินดิจิตอล (เน้นสกุลเงินที่มีมาร์เกตแคปสูงๆไว้ก่อน) ใน Exchange ที่ราคาซื้อขายใกล้เคียงกับราคาในตลาดโลก จากนั้นโอนไปยัง Exchange อื่นที่ราคาซื้อขาย Lack กว่า เพื่อที่จะทำกำไรจากส่วนต่างของราคาที่เกิดขึ้น
อย่างไรก็ตามในช่วงที่ตลาดอยู่ในทิศทางไซด์เวย์ กลยุทธ์ Arbitrage อาจจะใช้ไม่ได้เนื่องจากส่วนต่างของราคา (Bid-Ask) จะแคบ โอกาสทำกำไรจากส่วนต่างแทบจะไม่มี จึงสามารถทำได้ในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้นชัดเจนเท่านั้น
ปัจจุบันได้มีเทคโนโลยีที่เข้ามาช่วยให้การใช้กลยุทธ์ดังกล่าวทำได้ง่ายขึ้น เพราะความรวดเร็วคือหัวใจสำคัญในการทำกำไรจึงได้มีการพัฒนา Bot ที่เข้ามาช่วยส่งคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติเพราะระบบจะตัดสินใจและทำรายการได้เร็วกว่าการเทรดโดยมนุษย์
ทั้งนี้ ผู้ที่จะใช้กลยุทธ์ Arbitrage จะต้องจับตาความเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิดและอาศัยช่องว่างของความเปลี่ยนแปลงของราคานั้นให้เกิดประโยชน์ ซึ่งต้องอาศัยประสบการณ์พอสมควร
บทความอื่นที่เกี่ยวข้อง : เพราะอะไรการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลถึงกำลังจะเป็น New Normal
