Nguyên tắc chung cho các nhà giao dịch ở bất kỳ thị trường nào chỉ đơn giản là kiếm lợi nhuận từ tài sản họ sở hữu khi giá trị và giá của chúng tăng lên. Điều này áp dụng cho cả sàn giao dịch chứng khoán truyền thống lẫn tiền điện tử. Vậy chính xác thì hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?
Để thực sự hiểu hợp đồng tương lai là gì và giao dịch tương lai diễn ra như thế nào, điều quan trọng trước tiên cần làm là khám phá các công cụ phái sinh.
Công cụ phái sinh là một công cụ tài chính giúp các nhà đầu tư tạo ra lợi nhuận cho một tài sản mà biến động giá của nó là phổ biến và thường xuyên.
Công cụ phái sinh vs. Tiền điện tử
Giao dịch phái sinh khác với giao dịch tiền điện tử. Khi giao dịch một loại tiền kỹ thuật số, chúng ta sở hữu nó. Chẳng hạn, khi chúng ta mua Bitcoin, loại tiền chúng ta mua sẽ đi thẳng vào ví kỹ thuật số của mình để bản thân lưu trữ và quản lý.
Không giống như Bitcoin hay bất kỳ loại tiền kỹ thuật số nào khác hiện có trên thị trường, các nhà đầu tư không thể sở hữu một công cụ phái sinh; thay vào đó, chúng phải được mua trước thông qua các hợp đồng tương lai.
Sau đó, các nhà đầu tư có thể chọn mua hợp đồng tương lai (vị thế mua), tin rằng giá của tiền điện tử sẽ tăng hoặc mua hợp đồng tương lai (vị thế bán) với kỳ vọng giá sẽ giảm.
Các công cụ phái sinh được sử dụng với các công cụ và tài sản tài chính như vàng, dầu, hàng hóa và gần đây là tiền điện tử. Các công cụ phái sinh dựa trên Bitcoin hoặc Bitcoin Futures đã được giao dịch trên nền tảng giao dịch điện tử của Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME) từ năm 2017. Nó đã từng có sẵn trên CBOE nhưng vì không có thanh khoản, nó đã bị xóa khỏi thị trường.
Trong khi đó, một số sàn giao dịch tiền điện tử như Bitfinex cũng cung cấp các công cụ phái sinh tiền điện tử cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số. Các công cụ phái sinh kỹ thuật số không dành cho những người sử dụng tiền tệ fiat.
Bkkt ở thị trường Hoa Kỳ
Bakkt gần đây đã nhận được giấy phép giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin cho các nhà đầu tư ở Mỹ. Cũng có khả năng sẽ có thêm các công cụ phái sinh tiền điện tử.
Các công cụ phái sinh có thể được giao dịch trong một thị trường đang theo xu hướng tăng hoặc giảm; tuy nhiên, các nhà đầu tư phải nhận thức được tính chất của chúng. Ví dụ, các công cụ phái sinh có đòn bẩy về lợi nhuận. Ngay cả các khoản đầu tư nhỏ cũng có thể mang lại lợi nhuận cao từ 10 đến 100 lần mặc dù rủi ro cao. Theo cách tương tự, cũng có thể lỗ rất lớn với hợp đồng tương lai của bạn.
Các nhà đầu tư cần phải hiểu biết nhiều hơn về các khoản đầu tư trước khi bơm tiền vào các công cụ phái sinh. Giao dịch các công cụ phái sinh giống như một trò chơi có tổng bằng không, trong đó khoản lãi một người kiếm được tương đương với một khoản lỗ của người khác, do đó, thay đổi lợi ích ròng là bằng không. Nhiều nhà đầu tư thấy mình thua lỗ nhiều hơn họ mong đợi từ giao dịch tương lai và quyền chọn, mặc dù đó là các nhà giao dịch kỳ cựu.
Như đã nói, việc mua các sản phẩm phái sinh không khác gì việc có một quả bom hạt nhân, thứ trong vài giây có thể tàn phá các thị trấn và thành phố phải mất hàng trăm năm để gây dựng.
Trong quá khứ, hệ thống tài chính toàn cầu sụp đổ vì các công cụ phái sinh. Các nhà đầu tư được khuyến khích nghiên cứu các tài sản mà họ muốn đầu tư trước khi bỏ tiền vào đó.
Bạn đọc có thể quan tâm: Blockchain Có Thể Bị Hack Không?
